Giỏ hàng

Nhà đầu tư nên làm gì trong nguy cơ tái phát Corona?

Góc nhìn dịch quá khứ:

Khi diễn ra bệnh nhân thứ 17, thị trường chứng khoán đã đáp trả tiêu cực, mất gần 30% chỉ trong 4 tuần, trước khi tạo 2 đáy và xác nhận xu hướng đảo chiều. Thời gian đầu thị trường giảm điểm liên tục, trước khi tâm lý nhà đầu tư ổn định hơn và thị trường được định giá đủ rẻ để tham gia. Ngoài ra cũng sau rất nhiều phiên bắt đáy hụt và tiếp tục đẫm máu.

Thị trường cần 18 phiên trước khi xác nhận đảo chiều xu hướng. Tuy nhiên, tôi nghĩ tâm lý nhà đầu tư hiện tại đã vững hơn trước nhiều và chúng ta có nhiều kinh nghiệm phòng dịch nên tôi dự kiến downtrend ngắn hạn sẽ diễn ra trong khoảng 5 – 8 phiên. Ngoài ra, trong phiên thứ 6 24/07 khối ngoại bất ngờ quay lại mua ròng 170 tỷ đồng, giúp phần nào tạo nến rút chân nên tôi nghĩ xuống càng sâu họ càng tất tay gom thêm.

Ngành bị ảnh hưởng giá cổ phiếu lớn nhất bao gồm Bán lẻ (-41%), Vận tải kho bãi (-32.8%), Hàng không (-28.3%) và Dệt May (-29.6%). Ngành ít bị ảnh hưởng nhất là Điện (-18.52%), Nước (-21.20%) và FMCG (-19.63%). Điều này dễ hiểu khi mà dịch corona làm ảnh hưởng đến giao thương quốc tế và dãn cách xã hội làm người dân giảm nhu cầu đi lại mua sắm các cửa hàng bán lẻ. Mặt khác, các ngành mang tính phòng thủ như Điện, Nước và các hàng tiêu dùng nhanh ít bị ảnh hưởng bởi dịch hơn, và hồi phục cũng đạt mức trung bình so với index (+29.27%). Trong phiên 24/07, với sự xuất hiện của virus Corona, các cổ phiếu bán lẻ đã xuất hiện giá sàn như MWG, PNJ. DGW, FRT đã cứng giá sàn.

Ngoài ra, một số nhóm ngành hưởng lợi từ dịch, như viễn thông – công nghệ khi mà người dân sử dụng nhiều dịch vụ internet và nhu cầu các sản phẩm công nghệ làm việc online như laptop, điện thoại tăng vọt. Một số cổ phiếu tăng trưởng mạnh mẽ trong tháng 4, 5 như DGW (+51.58%), FRT (+118.23%), …

Góc nhìn kỹ thuật:

Theo thống kê giai đoạn thị trường sập sau ca nhiễm của bệnh nhân thứ 17, thứ 2 là phiên có biến động tiêu cực nhất (-4.76%). Nguyên nhân có thể là do hiệu ứng ngày thứ 2, khi chúng ta có 2 ngày nghỉ cuối tuần thứ 7, chủ nhật không giao dịch. Trong 2 ngày đó sẽ xuất hiện rất nhiều thông tin trên thị trường (số ca nhiễm mới, số ca hồi phục, …) và sẽ phản ánh vào hết thứ 2. Chính vì vậy, khi thị trường tiêu cực chung thì phiên thứ 2 sẽ thường là phiên đỏ lửa nhất. Tiếp theo đó sẽ là phiên thứ 5 (-2.51%) khi hàng T+ thứ 2 bắt đáy về và thị trường vẫn không có tín hiệu khả quan. Thứ 3 trung bình có giảm nhẹ, có thể là nhờ dòng tiền bắt đáy từ phiên thứ 2 muốn tham gia vì nghĩ thị trường giá quá hời, cũng như phiên thứ 6 (+0.6%) khi muốn bắt đáy phiên sập thứ 5.

Như vậy, tôi không đánh giá cao dòng tiền bắt đáy thị trường tiêu cực như thế này, vì nó không bền. Khi nào mọi người còn muốn giữ hàng và bắt đáy trung bình giá khi đó thị trường còn có nguy cơ sập tiếp.

Trong giai đoạn rơi trước thị trường đã tạo 2 đáy, có một lần break thành trend tăng mới không thành công. Để ý khi volume vẫn cao hơn mức trung bình mà giá lại không thay đổi thì nguy cơ diễn ra hiện tượng phân phối vẫn còn, cuối cùng để rồi có một phiên gap xuống đúng vào thứ 2 (-4.86%).

Điểm qua index hiện tại, đã gãy khỏi trendline và với thị trường tiêu cực như hiện tại, cộng với hiệu ứng thứ 2 đã phân tích ở trên, nguy cơ phiên 27/07 sẽ gap xuống gãy mức hỗ trợ 830, và tiêu cực sẽ bao trùm trong tuần giao dịch tới. Kịch bản tôi đưa ra là vào thứ 2 tuần tiếp nữa, 03/08, thị trường sẽ có phiên điều chỉnh mạnh và giao dịch ở vùng 780 trước khi tạo một đáy ngắn hạn.

Vậy nhà đầu tư nên làm gì?

Tôi cho rằng phiên thứ 2 ngày 27/07 sẽ xuất hiện 1 gap down, đóng cửa index giảm 3 – 4%, không khí tiêu cực sẽ bao trùm cả tuần tới. Nhà đầu tư nên chốt lời các cổ phiếu nếu đang có lãi, hạ tỉ trọng 50 – 100% các cổ phiếu có cơ bản không tốt mà tập trung vào các mã cổ phiếu có KQKD Q2 tốt, ít ảnh hưởng bởi dịch. Không nên cầm các cổ phiếu nằm trong nhóm ngành bị ảnh hưởng nhiều bởi dịch nhất như bán lẻ, hàng không, …

Tuy thị trường giảm điểm có thể làm danh mục chúng ta thua lỗ, nhưng cũng là cơ hội để chúng ta mua các cổ phiếu với mức giá ưu đãi. Dòng tiền vào index những phiên gần đây có sự phân hóa rõ ràng vào các cổ phiếu có KQKD tốt nhiều hơn. Chính vì vậy, market downtrend sẽ cho chúng ta cơ hội mua các công ty làm ăn tốt ở mức giá hấp dẫn hơn. Giai đoạn này nhà đầu tư nào tồn tại lâu nhất sẽ chiến thắng, vì vậy yêu cầu nhà đầu tư cần quản trị vốn tốt hơn.

Vì chưa thể xác định được đáy nên nhà đầu tư nên phân bổ giữ một phần tiền mặt lớn để dần trung bình giá các cổ phiếu tốt, có thể giải ngân 15% - 20% tiền vào các cổ phiếu cơ bản tốt vào các phiên thứ 2 và thứ 5, khi mà trong downtrend quá khứ đã giảm mạnh nhất, và các ngày khác giảm không quá nhiều. Đây chủ yếu là do tâm lý nhà đầu tư trên thị trường, cũng như hiệu ứng ngày thứ 2. Tuy nhiên, phiên 27/07 tôi không khuyến nghị tham gia bắt đáy vội, vì chúng ta chưa xác định được tâm lý thị trường chung giờ vững đến đâu. Thay vào đó ta có thể giải ngân bắt đáy các mã cơ bản tốt vào các phiên thứ 2 và thứ 5 sau đó, vị chi là với 15% – 20% giải ngân mỗi lần nhà đầu tư có thể dư dả tiền qua 3 – 4 tuần (15 – 20 phiên), downtrend covid trước kéo dài 17 phiên trước khi xác nhận xu hướng tăng giá. Lần này tâm lý mọi người vững hơn và nhà nước có kinh nghiệm phòng chống dịch tốt hơn nên tôi nghĩ nhà đầu tư hoàn toàn có thể bảo vệ danh mục khỏi đợt điều chỉnh này.

Tuy nhiên, tôi không khuyến nghị mua đuổi khi thị trường có dấu hiệu hồi phục kỹ thuật. Chúng ta thay vào đó hãy đợi khi 1 trend hồi phục được xác nhận mạnh rồi giải ngân thêm không muộn. Trend mạnh đó cần được xác nhận bởi volume không thì khả năng bị rũ hàng khá cao.

Danh mục cổ phiếu cơ bản tốt cần lưu tâm:

REE: Ít bị điều chỉnh so với thị trường, hoạt động không bị ảnh hưởng quá nhiều bởi dịch, mới thay tổng giám đốc và họ đăng ký mua thêm cổ phiếu.

CTR: Được đánh giá là cổ phiếu tốt trong giai đoạn thị trường downtrend trước, khi vẫn giữ sắc xanh tăng 2% đầu phiên trước khi sập vì thông tin virus corona. Hoạt động ít bị ảnh hưởng bởi dịch hơn, dự kiến KQKD Quý 2 tốt. Có game thoái vốn Viettel. Nhà đầu tư có thể cân nhắc giải ngân trung bình giá cổ phiếu này.

DHC: Với sự đi vào hoạt động nhà máy Giao Long 2, DHC luôn được đánh giá là cổ phiếu tốt outperform các phân tích của analysts. Đây là cổ phiếu đáng lưu tâm, chủ ý vùng 40 – 38 – 35 tăng tỉ trọng.

TCM: Tôi đã khuyến nghị tham gia trong room tư vấn giá 19. Hiện tại ra KQKD Quý 2 tốt, hưởng lợi từ EVFTA, trong phiên xuất hiện nhu cầu bắt đáy lớn. Chú ý các mốc 19.5 và 18.8 để giải ngân thêm ti trọng.

DGW: Hưởng lợi từ chiến tranh thương mại, doanh số bán hàng tăng do nhu cầu chuyển đổi số tăng 

Ngoài ra có thể kể đến các cổ phiếu hàng trụ như HPGVHM, VIC (bác Vượng không cho sập đâu vì còn cầm cố cổ phiếu cho các khoản vay lớn).

Dòng BĐS KCN: SZC, TIP – Những cổ phiếu có nhiều đất đẹp, gần cảng nước sâu và sân bay quốc tế. Hưởng lợi từ dòng vốn chuyển dịch từ nước ngoài sang Việt Nam.

Các cổ phiếu phòng thủ giai đoạn này:

Dòng nước: BWE, TDM – đều cho ra KQKD Quý 2 khá tốt, có thể làm cổ phiếu phòng thủ giai đoạn thị trường tiêu cực.

Điện: NT2, BTP.

Cơ hội luôn tồn tại cho những người biết nắm lấy nó. Danh mục các cổ phiếu cần lưu tâm tôi cũng nói trong room rồi nên anh chị còn thì có thể tiếp tục nắm giữ, giải ngân trung bình giá thêm thời gian tới. Nên giữ 3 – 4 mã cơ bản mid-cap và 1 mã trụ tùy theo danh mục hiện tại của cá nhân nhà đầu tư. Chúc mọi người bảo vệ nguồn vốn mình thành công, người kiên nhẫn sẽ là người chiến thắng!

Ngô Thanh Hải – Chuyên viên tư vấn đầu tư công ty chứng khoán VPS

Liên hệ hỗ trợ đầu tư / mở tài khoản: 0965.234.096

Room tư vấn Zalo miễn phí: https://zalo.me/g/ayqbck685

 

Facebook Zalo Hotline Top